Что Такое Dex? Как Работает Децентрализованная Биржа Dex?

У платформ все еще есть некоторые недостатки, такие как невозможность торговать некоторой криптовалютой или BTC, а также высокие комиссии. Децентрализованные биржи с офф-чейн книгой ордеров хранят и обрабатывают ордера за пределами блокчейна, что обеспечивает высокую скорость и низкие издержки. Пользователи создают и подписывают ордера локально, отправляя их на сервер или ретранслятор. Когда ордер находит соответствие, данные сделки отправляются на блокчейн для исполнения через смарт-контракт, снижая затраты на газ и улучшая производительность. Этот подход сохраняет децентрализованный характер, поскольку серверы не имеют доступа к средствам пользователей.

Для обеспечения необходимого объема активов DEX-площадки имеют собственные, а также поддерживаемые пользователями резервы для каждой монеты. Также децентрализованные биржи не требуют прохождения KYC (верификация личности). Slingshot — это популярный протокол свопа на базе Ethereum с нулевой комиссией. Он был запущен в 2020 году и позволяет искать, отправлять, получать и обменивать криптовалюты. Он поддерживает мультичейн-совместимость и мосты в нескольких сетях, включая Canto, Polygon, Arbitrum, Binance BNB Chain, Arbitrum Nova и Optimism. Хотите хранить, отправлять, принимать, делать ставки или торговать криптовалютами?

DEX — это высокий уровень безопасности, контроль над активами и анонимность, но могут быть менее удобными и иметь высокие комиссии за транзакции на блокчейне. Централизованные биржи предлагают пользователям высокую ликвидность, широкий выбор торговых пар и дополнительные услуги, такие как маржинальная торговля, фьючерсы и кредитование. Основными преимуществами таких бирж являются удобство использования, скорость транзакций и поддержка клиентов.

При этом клиенты могут использовать существующие пулы ликвидности или создавать собственные. Некоторые пользователи выступают поставщиками ликвидности, то есть предоставляют ликвидность и в обмен получают часть комиссий за торговлю. Uniswap полностью управляется децентрализованной автономной организацией (DAO) — это означает, что биржу контролируют пользователи. Ситуация изменилась с запуском биржи Uniswap, которая начала использовать автоматический маркет-мейкер (AMM) для накопления ликвидности.

Она предлагает собственный токен CRV, который используется для управления и предоставляет владельцам право голоса. Несмотря на то, что DEX работают в автоматическом режиме, а CEX покрывают накладные расходы, включая расходы на персонал, в настоящее время DEX по-прежнему остаются более дорогими. Ожидается, что эта проблема будет устранена в ходе модернизации Ethereum до версии Ethereum 2.zero и решениями второго уровня.

Определение И Особенности Dex Бирж

Хотя средства пользователей биржи не были угрожены, этот инцидент мог привести к потере средств поставщиков ликвидности. Децентрализованные биржи (Decentralized Exchanges или сокращенно DEX) – продукт блокчейн-технологий сектора децентрализованных финансов (DeFi). В этой статье мы рассмотрим чем децентрализованные биржи отличаются от своих классических собратьев (централизованных бирж или CEX) и каким образом они работают. В DEX ликвидность обеспечивается через использование сети участников, которые размещают свои активы в ликвидности пулы. Пользователи могут прямо обмениваться средствами, используя эти пулы ликвидности.

Его часто сравнивают с Uniswap, поскольку это DEX с AMM, но у KyberSwap есть особенности, которые выделяют его на фоне других. Именно поэтому многие приложения DeFi используют KyberSwap в качестве базового протокола. Платформа вознаграждает каждого поставщика ликвидности комиссией 0,3% за торговлю в определенной паре. Все награды и комиссии за торговлю выплачиваются в KNC, нативном токене биржи. Читая эту статью, вы скорее всего подумали, что своё криптопутешествие лучше всего начинать через DEX, не так ли?

Децентрализованные Биржи С Книгой Ордеров

Децентрализованные биржи работают на основе смарт-контрактов и не требуют книги ордеров для исполнения сделок. Вместо этого они используют AMM и пулы ликвидности, которые пополняют пользователи. Кроме того, на DEX обычно более низкие комиссии за торговлю и повышенная безопасность. Хотя централизованные и децентрализованные биржи позволяют торговать криптовалютами, они противоположны по принципу работы.

Однако, биржа CEX также подвержена рискам, связанным с централизованным хранением активов, таким как взломы и регуляторные ограничения. Надежная, безопасная и прозрачная биржа — залог сохранения капитала. Например, биржа WhiteBIT хранит 96% цифровых активов на холодных кошельках и использует WAF для обнаружения и блокировки хакерских атак. Киберпреступники часто используют это для продажи украденных криптовалют. Принцип работы децентрализованных бирж (DEX) основан на одноранговой системе P2P, в которой пользователи имеют равные права.

Когда Появились Централизованные Биржи?

В настоящее время существует более 200 DEX, работающих на десятках блокчейнов. Централизованные биржи (CEX) появились в начале 2010-х годов, вскоре после создания первых криптовалют. Биржа осуществляла операции между Bitcoin и национальными валютами. Например, чтобы купить на децентрализованной бирже ETH (токен X) на какое то число USDT (токен Y), трейдеру нужно добавить эти токены USDT в пул.

DEX стали ключевым элементом децентрализованной финансовой системы (DeFi) . На сегодняшний день, на середину 2022 года, уже существует более 200 DEX, работающих на десятках блокчейнов. Трейдер подключает кошелёк к бирже, выбирает актив для обмена и объем средств, которые он хотел бы обменять. Если вам понравилось углубляться в тему криптовалют и блокчейна, обязательно ознакомьтесь с этим видео из серии School of Block – Как быстро разбогатеть в мире криптовалют (Get Rich Quickly In Crypto). Впоследствии в результате развития платформы и увеличения рыночной стоимости монет,  инвесторы смогут компенсировать затраты. Фактически ICO это предварительная эмиссия криптовалюты, осуществляемая без майнинга и сопровождающаяся распределением монет, согласно объёму инвестированных средств, среди заинтересованных граждан.

После обновления не только снизятся комиссии за газ Ethereum и ускорятся транзакции, но и эмиссия может сократиться на 90%. С 2023 года крипто-трейдеры могут совершать сделки друг с другом через DEX практически анонимно, экономя на комиссиях и других подводных камнях, которые обычно бывают на традиционных крипто-платформах. Децентрализованные биржи находятся в серой зоне, так как законодательство не учитывает многих аспектов их работы, а регулирующие органы пока не нашли эффективных способов контроля за ними.

С тех пор началась новая эра DEX, и на рынке появилось множество таких платформ. Это руководство содержит описание DEX и принципов их работы, а также список лучших децентрализованных бирж. DEX в своих различных формах предлагают пользователям возможность обмениваться активами полностью децентрализованными способами. Это, безусловно, шаг в верном направлении для всего криптовалютного движения с его акцентом на управление. Кроме того, это произошло в идеальное время в результате развития DeFi.

DEX идеально подходят для торговли токенами ERC20, но не совсем подходят для торговли BTC или другими токенами, не относящимися к Ethereum. В отличие от централизованной биржи (CEX), где для осуществления сделки необходим посредник, такой как компания, брокер или банк, DEX полагаются исключительно на технологию блокчейн и трейдеров. Тем не менее, в последние годы были предприняты попытки заставить децентрализованные биржи соблюдать местное законодательство, особенно в США. Например, в ноябре 2018 года SEC обвинила сооснователя EtherDelta Закари Коберна в управлении незарегистрированной национальной биржей. Децентрализованные биржи являются важнейшим типом приложений в сфере DeFi.

• В централизованных биржах аналогичную реакцию в книге ордеров вызовет размещение особенно крупного ордера на покупку или продажу – цена сразу же пойдет вверх.
• Ее нативный токен, SUSHI, позволяет получать пассивный доход от стейкинга и участвовать в управлении платформой.
• DEX обеспечивают децентрализованную анонимную торговлю криптовалютами с помощью смарт-контрактов — фрагментов кода, которые определяют, может ли транзакция быть выполнена, и если да, то как быстро.
• Читая эту статью, вы скорее всего подумали, что своё криптопутешествие лучше всего начинать через DEX, не так ли?
• Централизованные, на которых вы не можете полностью контролировать свою собственную криптовалюту, или децентрализованные, также известные как DEX.

Когда сервер запущен и работает, следующим шагом в этом процессе является добавление плагина, который интегрирует агрегатор DeFi/DEX. Следующим в списке идет DEX.AG — агрегатор, получающий ликвидность от других DEX. Объединение этих платформ позволяет находить более выгодные цены, а также экономить время и силы. OKX DEX обладает удобным интерфейсом и предлагает относительно низкие комиссии.

Работа Автоматического Маркет-мейкера (амм)

Сложная задача оценки криптоактивов на бирже решается высокоэффективными алгоритмическими АММ, использующими базовые принципы спроса и предложения. AMM — это построенные на алгоритмах процессы, https://www.xcritical.com/ru/blog/deczentralizovannye-kriptobirzhi/ которые сопоставляют сделки на DEX на основе её пула ликвидности — общего количества доступных токенов. По сути, они выполняют ту же роль, что Стакан и внутренние счета на CEX.

За счет этого, а также за счет более низких комиссий и возможности работы с фиатными валютами, CEX, пожалуй, выигрывают. Однако благодаря аналитике и форумам, доступным на DEX, а также текущему обновлению Ethereum до Ethereum 2.zero, возможно, вскоре мы увидим, что DEX превзойдут CEX по популярности. Это может стать проблемой из-за ограниченного количества товаров и услуг, предлагаемых в обмен на криптовалюту.